BANCO Y MONEDA - Los bancos y la moneda bancaria
LA CREACION DE DEPOSITOS POR EL SISTEMA BANCARIO
En el curso de esta exposición hemos dicho que los depósitos sujetos a cheque constituyen
una verdadera moneda bancaria al circular los depósitos por medio del cheque.
Lo que interesa destacar ahora es que los depósitos en cuenta corriente no surgen
únicamente del ahorro de la colectividad, esto es, de los fondos de terceros que
voluntariamente ingresan en el banco, sino que también provienen del sistema bancario.
Los bancos crean depósitos cuando acuerdan crédito a su clientela, ya que el importe del
préstamo se acredita en la cuenta corriente del prestatario. En consecuencia, los depósitos no
sólo se crean por el ahorro, sino también por el propio mecanismo bancario.
Para facilidad de comprensión seguiremos una serie de ejemplos escalonados de carácter
esquemático del profesor Fisher que explican el juego de los préstamos y los depósitos.
Comenzaremos con el caso más sencillo que nos recuerda el funcionamiento del antiguo
Banco de Amsterdam.
Este banco recibía oro para guardarlo en sus arcas y entregaba unos certificados de depósito
que autorizaban a obtener la cantidad representativa del oro cuando le era solicitado.
Supongamos que en el activo del banco había 100 millones de florines en oro; y en el pasivo,
los mismos 100 millones de florines oro en depósitos bancarios.
Como se observó, que no todos los depositantes extraían dicho oro, sino que lo utilizaban de
acuerdo con sus necesidades económicas, se pensó que no había ningún peligro en prestar
una cantidad de dicho metálico. Es la segunda etapa en el proceso bancario. Con los mismos
100 millones de florines oro en el activo, se conceden préstamos de 50 millones de florines en
la forma de documentos descontados. Y aquí se inicia ese concepto de la creación de
depósitos bancarios, que Fisher llama el misterio de la circulación del crédito.
El prestatario puede ir a retirar esos 50 millones de florines en efectivo, pero la práctica
general es que el banco acredite su importe en la cuenta corriente del cliente. Por un lado
tenemos en el activo 100 millones de florines y 50 millones de documentos descontados, y en
el pasivo, los depósitos primitivos por 100 millones y luego 50 millones de depósitos nuevos
originados en los créditos otorgados por el banco.
A raíz de la política de préstamos del banco, los depósitos crecen de 100 millones a 150
millones, o sea que aumenta el poder de compra de la colectividad en la parte de los
préstamos otorgados por el banco que pueden ser utilizados en cualquier momento con la
emisión de cheques, sin existir ninguna diferencia con los depósitos genuinos creados por el
ahorro.
También el banco puede crear depósitos mediante sus operaciones de inversión. En la
tercera etapa, el banco compra títulos en el mercado y entonces el estado de su balance es el
siguiente:
Activo: Existencias de oro, 100 millones de florines; documentos descontados, 50 millones, y
títulos en cartera, 50 millones o sea un total de 200 millones, y en su Pasivo, sus depósitos
habrían vuelto a crecer de 150 millones a 200 millones, por el crédito en cuenta corriente por
50 millones que abre el banco a favor de los vendedores de títulos.
